Analista: è improbabile che Samsung segua il comando di Intel nella suddivisione del suo business di fondery wafer
Il piano in corso di Intel per cedere la sua attività di fonderia di wafer è sia un'opportunità che un rischio e si prevede che diventerà un riferimento importante per Samsung Electronics per formulare strategie future.Tuttavia, gli analisti ritengono che la possibilità che Samsung imiti Intel sia molto piccola.
In una lettera interna, il CEO di Intel, Pat Kissinger ha annunciato che la società tirerà giù dalle sue attività di progettazione di wafer e chip.Separando questi due dipartimenti principali, Intel spera di consentire al suo business della fonderia di wafer di raccogliere fondi in modo indipendente e alleviare le preoccupazioni dei clienti sulla neutralità.
Secondo i rapporti, come IDMS (produzione integrata verticale), sia Intel che Samsung hanno difficoltà a ottenere clienti di fonderia di wafer esterni.A differenza di TSMC, che produce solo chip per i clienti senza progettare i propri chip, Intel è sia un produttore che un designer di chip (in particolare per le CPU), che ha sollevato preoccupazioni per le potenziali perdite tecnologiche.La decisione di Intel di cedere il business della fonderia del wafer mette in evidenza il suo tentativo di enfatizzare l'indipendenza, posizionandola come un differenziatore chiave dal business della fonderia di Wafer di Samsung.
Nel settore dei semiconduttori coreani, alcune persone credono che Samsung dovrebbe anche dividere la sua attività di fonderia, ma questa sarà una mossa difficile.La sfida principale è che fare affidamento esclusivamente sul business OEM potrebbe non generare entrate sufficienti per supportare gli investimenti enormi richiesti.Se l'attività OEM di Samsung si indebolisce, può ripetere gli errori di AMD.
AMD, che era stato precedentemente coinvolto nel settore OEM, ha ceduto il suo business OEM nel 2009 dopo aver subito gravi perdite e stabilito Gexin.Successivamente, AMD ha ridotto la propria partecipazione in Gexin e, entro il 2021, il fondo sovrano di Abu Dhabi Mubadala aveva acquisito le azioni rimanenti, completando completamente il disinvestimento.
Intel, che è entrato nel mercato OEM nel 2021, ha investito circa $ 25 miliardi negli ultimi due anni.Tuttavia, la società non ha ancora ottenuto una base di clienti significativa, con una perdita cumulativa di $ 5,3 miliardi nella prima metà del 2024. Alcuni analisti ritengono che sebbene lo spin -off possa aiutare Intel a raccogliere fondi, esiste anche un rischio di diluizione dell'equità, che alla fine può rendere l'azienda un cliente puro di un'entità di fonderia indipendente, simile alla relazione tra AMD e gexina.
Anche l'OEM di Samsung deve affrontare sfide simili.La società ha effettuato investimenti significativi nella tecnologia e nella capacità produttiva per competere nel mercato tecnologico avanzato.Tuttavia, non ha ancora raggiunto la redditività e dovrebbe subire perdite annuali nei trilioni di coreani vinti.Pertanto, gli addetti ai lavori del settore sudcoreano ritengono che Samsung non possa fare affidamento esclusivamente sulla sua attività OEM per pagare i costi di investimento.Richiederà un supporto continuo dai dipartimenti di archiviazione e mobilità, quindi è improbabile che venga trasformato a breve termine.
Inoltre, le varie unità aziendali di Samsung, come lo stoccaggio, il sistema LSI, l'esperienza mobile MX e l'elettronica di consumo, lavorano a stretto contatto in termini di business e tecnologia.Soprattutto il dipartimento del sistema LSI, che fornisce entrate stabili per il business OEM di Samsung, rende più difficile la separazione delle imprese.
Gli analisti del settore affermano che le grandi società di progettazione di chip come Nvidia stanno cercando di ridurre la loro dipendenza dal TSMC.Al fine di ottenere quote di mercato nella tecnologia di produzione avanzata, Samsung deve cogliere l'opportunità della ristrutturazione di Intel per la sua attività OEM.
Secondo i rapporti, come IDMS (produzione integrata verticale), sia Intel che Samsung hanno difficoltà a ottenere clienti di fonderia di wafer esterni.A differenza di TSMC, che produce solo chip per i clienti senza progettare i propri chip, Intel è sia un produttore che un designer di chip (in particolare per le CPU), che ha sollevato preoccupazioni per le potenziali perdite tecnologiche.La decisione di Intel di cedere il business della fonderia del wafer mette in evidenza il suo tentativo di enfatizzare l'indipendenza, posizionandola come un differenziatore chiave dal business della fonderia di Wafer di Samsung.
Nel settore dei semiconduttori coreani, alcune persone credono che Samsung dovrebbe anche dividere la sua attività di fonderia, ma questa sarà una mossa difficile.La sfida principale è che fare affidamento esclusivamente sul business OEM potrebbe non generare entrate sufficienti per supportare gli investimenti enormi richiesti.Se l'attività OEM di Samsung si indebolisce, può ripetere gli errori di AMD.
AMD, che era stato precedentemente coinvolto nel settore OEM, ha ceduto il suo business OEM nel 2009 dopo aver subito gravi perdite e stabilito Gexin.Successivamente, AMD ha ridotto la propria partecipazione in Gexin e, entro il 2021, il fondo sovrano di Abu Dhabi Mubadala aveva acquisito le azioni rimanenti, completando completamente il disinvestimento.
Intel, che è entrato nel mercato OEM nel 2021, ha investito circa $ 25 miliardi negli ultimi due anni.Tuttavia, la società non ha ancora ottenuto una base di clienti significativa, con una perdita cumulativa di $ 5,3 miliardi nella prima metà del 2024. Alcuni analisti ritengono che sebbene lo spin -off possa aiutare Intel a raccogliere fondi, esiste anche un rischio di diluizione dell'equità, che alla fine può rendere l'azienda un cliente puro di un'entità di fonderia indipendente, simile alla relazione tra AMD e gexina.
Anche l'OEM di Samsung deve affrontare sfide simili.La società ha effettuato investimenti significativi nella tecnologia e nella capacità produttiva per competere nel mercato tecnologico avanzato.Tuttavia, non ha ancora raggiunto la redditività e dovrebbe subire perdite annuali nei trilioni di coreani vinti.Pertanto, gli addetti ai lavori del settore sudcoreano ritengono che Samsung non possa fare affidamento esclusivamente sulla sua attività OEM per pagare i costi di investimento.Richiederà un supporto continuo dai dipartimenti di archiviazione e mobilità, quindi è improbabile che venga trasformato a breve termine.
Inoltre, le varie unità aziendali di Samsung, come lo stoccaggio, il sistema LSI, l'esperienza mobile MX e l'elettronica di consumo, lavorano a stretto contatto in termini di business e tecnologia.Soprattutto il dipartimento del sistema LSI, che fornisce entrate stabili per il business OEM di Samsung, rende più difficile la separazione delle imprese.
Gli analisti del settore affermano che le grandi società di progettazione di chip come Nvidia stanno cercando di ridurre la loro dipendenza dal TSMC.Al fine di ottenere quote di mercato nella tecnologia di produzione avanzata, Samsung deve cogliere l'opportunità della ristrutturazione di Intel per la sua attività OEM.